民生银行明玩电商 暗谋产业链金融

　　当阿里巴巴、京东商城等电商巨头纷纷涉足互联网金融、点燃战火之时，银行们坐不住了。这些昔日躺在大客户身上数钱的“高富帅”们，也开始在金融电商领域跑马圈地。

　　8月1日，民生银行(600016,股吧)(600016.SH)发起成立民生电子商务公司(下称“民生电商”)的消息不胫而走。据称，民生电商将在前海注册，认缴资本金30亿元人民币。与此前其他银行电子银行部负责的未独立注册的电商平台不同，民生电商是“国内第一家与商业银行形成对应关系的银商紧密合作型电商企业”。

　　近日，《中国经济周刊》记者从民生电商幕后的技术推手，互联网金融服务提供商—北京宝润兴业科技(002674,股吧)发展有限公司(下称“宝润兴业”)得到证实：在民生银行的指导下，该公司正在参与民生电商商务平台的系统开发、构架优化，即民生电商确有其事，且筹备良久。

　　“虽然目前无法获悉民生电商的具体业务布局，但他们瞄准的都是小微企业这片蓝海。”汇添富基金管理有限公司电商与互联网创新业务负责人吕建涛告诉《中国经济周刊》。

　　30亿筹建民生电商

　　据介绍，民生电商发起人为民生银行的七家主要非国有股东单位和民生加银资产管理有限公司(下称“民生加银资管”)，而这些非国有股东单位的掌舵人，分别为董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等当今资本市场的多位大佬。有消息称，民生加银资管投资18.3亿元，剩余部分由民生银行七大股东共同出资。

　　认缴的资本达30亿元，意味着未来的注册资金可能会更高。“30亿元人民币刚开始做应该是足够了，其实它的规模已经比较大了，做银行的注册资本大概也就是100亿以上，那么30亿来做电子金融就很大了。”民生加银资管相关人士表示。

　　在股东成员里，民生加银资管是民生加银基金管理有限公司(下称“民生加银基金”)的全资子公司。而民生加银基金是由民生银行持股60%的基金管理公司。由此，民生银行仍然是民生电商的实际控制人。

　　这么多大佬为何凑在一起搞了一家电商?这家神秘的电商到底要干什么?

　　在民生银行官网挂出的一则民生电商招聘启事描述道：民生电商致力于建设基于中小微客户需求，有机融合电子商务与金融活动，实现产业链交易高效撮合的一流市场化平台，向中小微企业及个人提供完善的信息平台、服务平台、撮合平台、做市平台等综合性电商和金融服务。

　　不难发现，民生电商的特别之处在于发展线上产业链金融。

　　其实，民生银行董事长董文标在今年2月就曾直言，民生银行将借助电商把现有产业链金融的部分环节搬到线上，即民生银行要做的是，以电商的方式，为产业链上的各方提供金融服务。

　　产业链金融是指，由于产业链上下游企业之间相互依存、交易活跃，且很有规律，适合制定标准化、综合性的金融服务方案,金融机构可通过对产业链整体开发来降低服务成本。

　　也就是说，产业链金融服务的提供方，通过研究供应链核心企业，然后综合考虑其上下游有2000家以上的企业，统一安排上下游供应链的融资业务。

　　“这种模式对金融机构的专业性提出了更高要求，需要提供量体裁衣式的一揽子综合金融服务方案，符合流水线标准的电商平台恰恰能够满足这些要求。”吕建涛指出。

　　上述招聘启事还显示，民生电商将利用民生银行庞大的中小微客户规模和牢固的客户关系基础以及业内独树一帜的商业模式，发挥在信息流、资金流、物流上与民生银行的互补与协同优势。

　　“民生银行一向把小微商户当作自己的"根系客户"，但是以淘宝、京东为代表的互联网平台正对银行等传统借贷平台和渠道提出挑战。尤其是在小微贷款方面，毕竟目前银行的精力、人员都有限，不太适合做这类几千元或者几万元的客户群，而且成本也很高。”从事互联网金融平台开发的杨霖告诉《中国经济周刊》。

　　杨霖指出，如果通过电商平台把小微贷款业务发展到线上，借助电商的平台，将所有小微企业的信用也就记录在案。通过数据分析这些记录在案的信用，就可以批量形式、批发贷的形式最大限度地发放贷款，把成本和风险降到最低。

　　重蹈覆辙还是涅槃新生?

　　资金实力雄厚的银行虽然看似捏着一手好牌，但商业银行在互联网金融领域一直处于下风。直到互联网企业向传统金融机构发起猛烈挑战时，很多银行才被动地试水“金融电商”业务。

　　"巨无霸"金融大佬们坐不住了，他们的根据地一点点被蚕食：电子支付没有优势了，借贷双方开始脱媒了(不再从银行借贷)，微金融、微贷款开始了，他们还能板着脸等客上门吗?他们还能拒绝电商吗?”资本运营专家张建营表示。

　　2012年6月28日，建设银行(601939,股吧)(601939.SH)自建“善融商务”平台，是首家“吃螃蟹”的银行系电商。

　　建设银行强调，“善融商务”是建行拟延伸渗透金融服务推出的电子商务金融服务平台，最大特点是“亦商亦融”，平台搭建的目的是为企业提供金融服务。与之前信用卡商城B2C平台不一样的是，这是涵盖了B2B、B2C的电商平台。

　　一年内，“善融商务”注册会员数破150万，交易额近百亿。不过，在很多业内人士看来，这样的成绩单无论是在银行业界，还是对电商行业而言，仍然缺乏亮点。

　　吕建涛认为：“它们并不是真正做电子商务、电子金融的平台，它只是以电子、大数据的手段做金融，而不是另外建立一个平台，它的平台是原始的、传统的平台上的。”

　　一位入驻“善融商务”的商家告诉《中国经济周刊》：“现阶段银行搞B2B还成，能发挥金融优势，搞B2C的话，建设银行平台运营部门的理念，以及对于各种需求的响应速度比淘宝差太远，流量也太少，消费者凭什么改变消费习惯，来银行商城买东西啊?”

　　那么，同为银行系出身的民生电商是否会步“善融商务”的后尘，陷入同样的窘境?

　　在目前看来，通过成立一个新的公司，民生银行彻底地新建了一个电子平台，来取代原有的传统平台。

　　“从战略上来讲，如果民生电商只定位于B2B，把服务对象严格意义上限定为500万元规模以下小微企业，就既能发挥资本优势，还能与其他电商企业错位竞争。”杨霖向《中国经济周刊》分析。

　　宝润兴业创始人韩潼彤曾说，银行做电商对整个电商行业是好事，他们目的是金融，不是电商，不会与电商争利。而且其身上动辄万亿的资产体量，和庞大的客户资源，一旦被激发，甚至可能创造出一个新的电商市场。

　　“这是一家由商业银行发起，兼具"小微金融服务商+电商+互联网金融"特质的公司，借助民生银行倾力打造的小微金融模式和巨大客户群体，未来的发展很值得期待。”谈起民生电商的未来，吕建涛总结道。